“东方金钰“乱认”债权人 两金交所风控存乱象”

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招银前海金融和前交所“踩雷”乌龙东方金钰“乱认”债权人两金交所风控混乱

陈嘉玲、郑利鹏

7月26日，上市公司东方金钰股份有限公司以深圳市招银前海金融资产交易中心有限企业(以下简称“招银前海金融”)和深圳前海金融资产交易全部限制企业(以下简称“前交所”)为债权人，与金交所相关的未到期偿还债务为4095

据记者调查，除挂牌业务外，募集银前海金融定向债融资工具的主要融资公司已经陷入股权之争、停产、失信公司和贷款纠纷的困境。

“要判断黄金的交接是否充分，关于公司的总债务篮子是否充分吗？ 如何控制资产房屋的信用风险？ ”。 一位金交所人士认为，随着融资环境的收紧，上市公司债券违约和总债务危机频发，作为非标准资产的场外交易载体，地方金交所的风控困难亟待突破。

债权人乌龙

东方钉钉于7月16日发布了《债务逾期未偿还公告》。

公告称，东方金钰和子公司到期未偿还债务共计9.16亿元，有高达73.43亿元的未到期债务，共计82.59亿元。

对此，东方金钰方面表示，企业正在积极与相关人士进行信息表达，部分金融机构同意举办展览会。

从逾期明细来看，华融(福建自贸试验区)投资股份有限企业、百瑞信托有限责任企业、中信信托有限责任企业、厦门金海峡投资有限企业、长沙银行股份有限公司广州分行、民生银行黄金珠宝支行、建行水贝珠宝支行(展期)均踩雷，其中华融投资的

在金交所相关债务方面，深圳市东方金钰小额贷款有限企业(以下简称“金钰小贷”)多次在招银前海金融挂牌转让部分小额贷款债权，逾期金额达4095万元。 此外，金钰小贷将分别向招银前海金融和前支付450万元和1230万元的未满期金。

值得一提的是，在上述公告中，东方金钰将募集银前海金融和前交所作为债权人。 此后，7月28日发布的公告称，两家金交所只作为金钰小贷持有的部分小额信贷债权转让提供挂牌转让登记服务，不为企业或子公司提供任何融资服务。

场外融资渠道

据前交所介绍，摘录业务是指资产所有者在交易所发布特定资产转让新闻(卡)，投资者(资金者)申报应价，双方在场内成交(摘录)的业务。 前交所挂牌包括常规挂牌业务和小贷企业短期融资证书业务。

据某金交所业务员介绍，一般情况下，小贷企业需要向交易所申请短期融资证明，取得《许可发放通知书》，然后与托管银行、前交所签订资金管理协议。 除了审查小贷企业的融资资格外，前交所还需要进行合格投资者的审查。 “接下来是投资者认购、交易所设立公告、发行人登记管理、最终清偿结算。 ”。

“在目前融资渠道和产品渠道双重受阻的情况下，金交所通道逐渐成为标准市场外的重要融资场所。 ”。 一位金交中心的人说。

记者自去年以来，地方金交所的身影开始出现在多家上市公司的公告中，首要观察到的是上市公司及子公司通过地方金交所发行定向融资工具，申请融资，发行债权融资计划等。

一家私募基金机构的负责人认为，东方金钰的债务危机与公司通过外部融资迅速扩张，采取了过多的短债长投的方法有关。 此外，民营企业融资渠道、融资价格更处于劣势，在“风险防范、杠杆化”的背景下，公司信用债务违约可能仍将持续。

上述金交中心人士进一步表示，在实际业务操作中，风控更为重要，要注意融资主体的进入以及资金端的把控。

事实上，7月初，受东方金钰债务危机影响，青岛联合信贷资产交易中心发布公告，否认该产品备案登记。 此外，7月中旬《爆雷》的互金平台意隆富表示，部分违约债权产品由平台相关人员从前交所取卡包装销售。

风控乱象

除了摘录债权转让业务外，招银前海金融还为公司提供定向融资工具。 值得观察的是，第一融资公司的情况不太理想。

根据官网公告，第一融资公司包括上海兴乐电缆有限责任企业(以下简称“兴乐电缆”)和嵊州银河实业投资有限企业(以下简称“嵊州实业”)。 工商资料显示，兴乐电缆成立于2003年4月，注册资本500万元。 但是，该企业员工与企业的劳动合同纠纷事件，带动了企业停工的事实。

年3月30日，在上海市奉贤区人民法院获悉，10多名员工起诉兴乐电缆要求支付拖欠的工资。 多名员工呼吁:“被告(兴乐电缆)因股东纠纷，法定代表人未辞职，自去年11月停产后。” 法院的裁判文书明确表示:“结合原告在审判中的举证和陈述，足以证明被告自去年11月起停止生产，处于停产状态。”

另外，5月25日法院公布的多份执业裁定书显示，兴乐索没有较有效的财产，被列入失信被执行人名单，相关银行账户被冻结。

但招银前海金融公告显示，兴乐电缆从年3月15日至4月4日，共发行6期定向融资工具，每期500万元，共3000万元规模，产品期分别为90天和180天，年化收益率为8%和9%。 一期产品已经过期，截至目前产品规模为2500万元。

另一家融资公司嵊州实业成立于1992年8月，注册资本1.5亿元，股东为浙江银河控股有限公司。 嵊州实业、母公司及其关联子公司年来多次因金融借款合同成为被告，嵊州实业首要承担着关联借款的连带清偿责任。

此前有报道称，融资人必须向金交所提供的材料有企业工商资料、财务资料、企业经营新闻、企业融资新闻、法律顾问出具的法律意见书。 受托管理人应当提供企业工商新闻和经营新闻。 另外，金交所还需要出示调整报告，增加对公司经营有较大影响的科目的专业解体。

很多金交所的机构资产审查是“形式审查”，即“资金方寻找资产，采取新措施后直接挂牌”。 但是，注册发行领域的业务，特别是金交所平台招聘的这类产品，一般需要实质性的调整、风控、审计。

“从平台背景和监管来说，金交所方面必须确保业务各方面的管理。 操作管理、过程合规、准入、会员管理、新闻披露、风险披露等都要尽职。 ”一位金融资产交易中心的干部表示，关于金交所产品的发行，必须从资产和资金的各个方面进行管理，一是保证资产信用风险的控制。 二是使合适的产品适合合格的投资者。

针对金钰小贷产品兑付、融资项目如何风控核尽调以及上述产品是否有足够的担保抵押措施等问题，《中国经营报》记者分别致电前交所、招银前海金融和东方金钰致信。

据前交所相关人士介绍，目前企业正在进行业务调整，接受采访不方便。 另外，在稿件刊登时，招银前海金融和东方金钰没有回应。

(责任:华青剑)